Situația Economiei Republicii Moldova: Creditarea Netă și Dobânzile Bancare

Rezumat

Chiar dacă sistemul bancar al Republicii Moldova oferă dobânzi competitive pentru agenții economici, 90% din creditele noi accesate de către aceștia compensează creditele vechi. Chiar și cele 10% care sunt credite noi, ca volum, sunt mai mici decât depozitele agenților economici din bănci.

"Agenții economici au mai multe depozite bancare decât au luat credite bancare. Acest lucru înseamnă că economia noastră are o problemă foarte mare, care nu a mai fost înregistrată vreodată," a declarat Veaceslav Ioniță, expert în politici economice la Institutul pentru Dezvoltare și Inițiative Sociale (IDIS) „Viitorul”, vineri, 22 noiembrie, în cadrul emisiunii săptămânale „Analize economice cu Veaceslav Ioniță”.

Analiza Creditelor Noi

Analizând volumul creditelor noi accesate de la bănci de către persoanele juridice, expertul a spus:

• 2000: 2,8 miliarde de lei (mild/lei)
• 2005: 12,3 mild/lei
• 2015: 21,5 mild/lei
• 2020: 23,6 mild/lei
• 2023: 37,5 mild/lei
• 2024 (primele nouă luni): 31,6 mild/lei

"În cele trei trimestre, volumul creditelor contractate de către companiile moldovenești a atins un record fără precedent în istoria țării – 31,6 mild/lei. În valoare anuală, a depășit cifra de 42,2 mild/lei. Așa ceva nu a fost niciodată," a spus expertul.

Modificarea Soldului Creditelor Bancare

Expertul a declarat:

• 2020: Credite noi - 23,7 mild/lei, credite vechi întoarse - 20,6 mild/lei
• 2021: Credite noi - 28,9 mild/lei, credite vechi întoarse - 24,8 mild/lei
• 2022: Credite noi - 36,4 mild/lei, credite vechi întoarse - 31,6 mild/lei
• 2023: Credite noi - 37,5 mild/lei, credite vechi întoarse - 37,3 mild/lei
• 2024 (primele nouă luni): Credite noi - 31,6 mild/lei, credite vechi întoarse - 27 mild/lei

"90% din creditele noi luate practic acoperă întoarcerea creditelor vechi. Din 2020 și până în prezent, mediul de afaceri a luat credite noi de 157,5 mild lei și a întors credite vechi de 141,3 mild lei. Creditarea reală a fost de 16,2 mild/lei," a declarat expertul.

Creditarea Netă a Mediului de Afaceri

Veaceslav Ioniță a menționat:

• Trimestrul trei din 2024: Credite - 11,9 mild/lei, credite vechi întoarse - 10 mild/lei, depozite bancare - 2,8 mild/lei

"Creditarea netă a fost negativă. Ei au luat din bănci 11,9 mild/lei, dar au dus la bănci 12,8 mild/lei," a declarat Veaceslav Ioniță.

Evoluția Creditării Nete

Economistul a menționat:

• 2000: 1,1 mild/lei
• 2005: 4,1 mild/lei
• 2010: 12,4 mild/lei
• 2012: 18,8 mild/lei
• 2015: 17 mild/lei
• 2020: 0,5 mild/lei
• 2022: 2,4 mild/lei
• 2023: minus 8,2 mild/lei
• 2024 (trimestrul trei): minus 9,4 mild/lei

"După 2012/2013 a fost o scădere continuă a creditării nete a businessului. În 2021 a fost înregistrat un fenomen fără precedent în istoria țării. Creditarea netă a fost negativă," a menționat economistul.

Raportarea la PIB

Creditarea netă a persoanelor juridice de către bănci raportată la PIB a fost:

• 2000: 5,6%
• 2005: 9,1%
• 2007: 14,7%
• 2008: 12,5%
• 2010: 12,8%
• 2012: 17,8%
• 2015: 11,7%
• 2020: 0,3%
• 2022: 0,9%
• 2024 (estimat): minus 2,9%

"Maxima a fost atinsă în 2012. De atunci suntem în cădere, iar din 2021 avem o situație fără precedent. Creditarea netă a businessului este negativă," a mai menționat economistul.

Corelația între Credite și Depozite

Analistul economic a afirmat:

• 2005: Credite - 8,4 mild/lei, depozite - 4,3 mild/lei
• 2010: Credite - 22,9 mild/lei, depozite - 10,5 mild/lei
• 2013: Credite - 37,3 mild/lei, depozite - 20,5 mild/lei
• 2018: Credite - 25,5 mild/lei, depozite - 21,8 mild/lei
• 2023: Credite - 38,6 mild/lei, depozite - 46,8 mild/lei
• 2024 (primele nouă luni): Credite - 43,2 mild/lei, depozite - 52,6 mild/lei

"Din 2023, volumul depozitelor crește constant. Agenții economici nu se creditează, cu banii proprii nu știu ce să facă și îi duc la bănci," a afirmat analistul economic.

Dobânda Medie a Creditelor Noi

Expertul a declarat:

• 2000: Credite în lei - 33,1%, credite în valută - 16,7%
• 2003: Credite în lei - 19%, credite în valută - 10,8%
• 2006: Credite în lei - 17,8%, credite în valută - 11%
• 2008: Credite în lei - 20,8%, credite în valută - 12%
• 2014: Credite în lei - 10,2%, credite în valută - 8%
• 2016: Credite în lei - 14,1%, credite în valută - 5,9%
• 2021: Credite în lei - 8,2%, credite în valută - 4%
• 2023: Credite în lei - 12,1%, credite în valută - 6,1%
• 2024 (primele nouă luni): Credite în lei - 8,9%, credite în valută - 6,3%

"Scăderea dobânzii la creditele în lei a accelerat creditarea, dar depozitele totuși sunt mai mari," a spus expertul.

Termenul Creditelor Noi

Veaceslav Ioniță a declarat:

• 2020: Credite pe termen mai mare de 5 ani - 2,1 mild/lei; până la 12 luni - 3,1 mild/lei; de la 1 la 2 ani - 7,1 mild/lei; de la 2 la 5 ani - 11,2 mild/lei
• 2024 (primele nouă luni): Până la 12 luni - 1,6 mild/lei; peste 5 ani - 3,4 mild/lei; de la 1 la 2 ani - 9,6 mild/lei; de la 2 la 5 ani - 16,9 mild/lei

"Creditele luate până la un an practic dispar. Acum, creditele luate pe un termen mai mare de cinci ani înregistrează creșteri," a declarat economistul.

Credite Noi în Funcție de Valută

Potrivit economistului:

• 2020: Credite în lei - 13,7 mild/lei, credite în valută - 10 mild/lei
• 2021: Credite în lei - 16,8 mild/lei, credite în valută - 12,2 mild/lei
• 2022: Credite în lei - 19,5 mild/lei, credite în valută - 17 mild/lei
• 2023: Credite în lei - 22,6 mild/lei, credite în valută - 15,1 mild/lei
• 2024 (primele nouă luni): Credite în lei - 19,9 mild/lei, credite în valută - 11,7 mild/lei

"În prezent, circa 65% din toate creditele noi care se dau sunt în lei. Un an mai deosebit a fost 2022, când Federația Rusă a început războiul contra Ucrainei. Atunci a fost înăsprită politica monetară de către Banca Națională," constată economistul.

Soldul Creditelor Bancare

Analistul economic a menționat:

• 2000: 2,2 mild/lei
• 2005: 8,4 mild/lei
• 2010: 22,9 mild/lei
• 2013: 37,3 mild/lei
• 2018: 25,5 mild/lei
• 2020: 29,4 mild/lei
• 2023: 38,6 mild/lei
• 2024 (primele nouă luni): 43,2 mild/lei

Creditarea Mediului de Afaceri Raportat la PIB

• 2000: 11,3%
• 2005: 19,4%
• 2010: 27,3%
• Octombrie 2014: 33,9%
• 2015: 22,9%
• 2019: 13,5%
• 2020: 15,7%
• 2022: 14,9%
• 2023: 13,8%
• 2024 (primele nouă luni): 14,4%

"Cu ritmul cu care mergem, restabilirea economiei, pe care am avut-o până la jaful bancar, în cel mai bun caz, ne va lua încă vreo zece ani. Sper foarte mult că 2025 va fi anul când creditarea netă, nu pretind că va fi pozitivă, dar cel puțin va avea o tendință clară de restabilire," a concluzionat Veaceslav Ioniță.